创新药接力了！
在半导体走弱之后，医药适时崛起。今天医药板块涨停及涨幅超过10%的个股数量达到了21只，昭衍新药开盘一字涨停，哈药股份四连板。迪哲医药开盘后一分钟即封死20%涨停，昨日午后该股亦是直线封板。创新药ETF一度飙涨近6%。
医药股上涨，各有各的利好。比如迪哲医药公告舒沃替尼全球权益授予阿斯利康，后者支付首付款6亿美元。而昭衍新药最新公布的半年报预告称，其归母净利润达6亿—9亿元，同比上涨884.9%—1377.4%。
值得一提的是，近期“猴子”刷屏投资圈。据红星新闻报道，实验猴市价已涨到20万，堪比一台中档车。
利好集体爆发
昨天中午，迪哲医药公告舒沃替尼全球权益授予阿斯利康，后者支付首付款6亿美元，后续临床里程碑付款4亿美元，商业化里程碑付款5亿美元，此外商业化分成比例最高达双位数。该事件在今天持续发酵，并引爆股价。要知道，去年的医药股行情也是由BD引爆。而这次首付款规模更大。
那么，为啥首付款这么高？有研究员认为，主要有两大原因：
一是确定性：舒沃替尼此前已在美国获FDA批准2L exon 20ins适应症，此外迪哲医药6月在ASCO和NEJM上同步发表了1L exon 20ins数据。估计近期FDA将接受一线适应症。既往类似获批后BD也呈现出高首付特征。
二是DZD6008潜在联用：DZD6008是迪哲医药四代EGFR抑制剂，目前正在探索联合舒沃替尼治疗EGFR突变一线NSCLC。此次交易后，相关研究将持续推进，若临床数据超预期，DZD6008出海亦可期待。
舒沃替尼若仅考虑exon 20ins适应症，全球峰值在10亿美元级别。若考虑PACC突变适应症（已经在开发中），潜在峰值将超过15亿美元。对应估值100亿元以上。此次BD后公司将获得近40亿元现金，也将成为市值支柱。此外戈利昔替尼国内10亿—20亿元峰值，对应50亿元市值。DZD6008和DZD8586都是全球潜在峰值20亿—30亿美元产品，目前均已进入晚期临床研究阶段。随着后续临床数据披露释放价值，长期看有望合计贡献300亿元的增量市值，因此该公司长期目标市值500亿元。
火爆的猴子和业绩
部分创新药的业绩也非常强劲。昭衍新药7月14日公告，预计2026年上半年归母净利润为6亿—9亿元，同比增长884.9%—1377.4%。报告期内，生物资产市场价格上涨叠加自身自然生长增值，双重因素驱动其公允价值正向变动，为公司业绩做出积极贡献。而这生物资产可能就是猴子。
近日，据红星新闻报道，记者以购猴者身份致电广西、广东、四川等地实验猴养殖企业，均被告知今年的食蟹猴已经被合作方订完。据介绍，当前食蟹猴出现了供应短缺的现象，身价已突破20万元。因“囤猴”闻名资本市场的昭衍新药昨天也出现了大涨行情。
2026年以来，猴价涨势不止。据中国政府采购网，3月5日，中国科学院上海药物研究所动物实验用食蟹猴采购项目中标公告显示，450只五阴食蟹猴（年龄在2.8岁—5岁之间），成交金额是5895万元，折合下来单价13.1万元。
6月16日，中国食品药品检定研究院40只食蟹猴采购项目中标结果公布，食蟹猴的单价涨到17.8万元。6月29日，中国食品药品检定研究院食蟹猴采购项目公开招标公告显示，以760万元的预算金额，采购食蟹猴40只（雌雄各20只，3到5岁），单价已来到19万元。
有业内专业人士表示，猴价是供需决定的，毒理的上游药效行业需求高速增长，可以预计2026—2027年对猴子的需求也是快速增长的。供给端前几年主要靠自产，2026年上半年放开了进口，根据行业专家反馈，应该进口了5000只左右，国内自产应该有3万—3.5万只的能力，2025年用猴子的数量约为3.5万只，按照2025年药效20%—30%的增长简单计算，今年毒理猴子的需求可能也是20%的增长，大概需要4.2万只猴。而最新调研反馈，毒理实验还是处于缺猴子的状态，头部公司项目排期已到明年初。
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